Макротенденції

Інфляція по-різному впливає на компанії. Коли зростають ціни на енергію та продукти харчування, витрати деяких підприємств збільшуються швидше, ніж доходи. Інші можуть перекладати ці витрати на клієнтів, а менша група навіть може отримувати вигоду, оскільки виробляє сировинні товари, ціни на які зростають.

Ціни на сиру нафту показують трейдерам, скільки нафтопереробники платять за основну сировину. Спреди крекінгу показують вартість продуктів переробки, зокрема бензину й дизельного палива, порівняно із сирою нафтою.

«Risk-on» і «risk-off» — це скорочені терміни, якими інвестори описують зміни ринкової схильності до ризику. У середовищі risk-on інвестори зазвичай охочіше утримують волатильні активи або активи, чутливі до економічної кон’юнктури, зокрема акції компаній, орієнтованих на зростання, акції компаній із малою капіталізацією, кредитні інструменти з високою прибутковістю, активи ринків, що розвиваються, і криптовалюти з вищим коефіцієнтом бета.

Підвищення ставки ФРС зазвичай посилює волатильність на ринку криптовалют, оскільки вищі ставки підвищують вартість запозичень, скорочують ліквідність ринку та змінюють ставлення інвесторів до ризику. Водночас показники різних криптоактивів можуть суттєво відрізнятися.

Закон CLARITY і політика щодо процентних ставок Федеральної резервної системи по-своєму формують крипторинок, регулюючи нормативне тло й умови ліквідності. У цій статті проаналізовано, як дія цих двох зовнішніх чинників разом впливає на екосистему Web3 за такими напрямами: механізми реалізації політики, стейблкоїни, торгові платформи, DeFi й участь інституцій.

Цикл підвищення ставок ФРС впливає на крипторинок, змінюючи апетит до ризику, вартість фінансування у доларах США, ліквідність і попит на стейблкоїни. У статті проаналізовано, як зміни процентних ставок впливають на Bitcoin, DeFi, стейблкоїни та ончейн-ліквідність, а також пояснюється, яким чином крипторинок пов'язаний із загальними макроекономічними циклами.

Підвищення ставок Федеральною резервною системою впливає на ринок акцій США через процентні ставки, оцінку вартості, витрати на фінансування та зміни в ризикових преференціях інвесторів. Спираючись на механізми монетарної політики, ця стаття пояснює, як різні категорії акцій демонструють неоднакову реакцію, і формує довгостроковий фреймворк для оцінки зв’язку між циклами підвищення ставок та американським фондовим ринком.

Сира нафта є фундаментальною складовою собівартості галона дизельного пального, але вона лише стартова ланка в ланцюгу ціноутворення. На формування ціни дизельного пального — від сирої нафти на родовищі до колонки на заправці — впливають маржа переробки, запаси дистилятів, транспортні витрати, податкові збори, сезонний попит і регіональні умови пропозиції. Як наслідок, навіть при стабільних цінах на сиру нафту Brent або WTI, ціни на дизельне пальне можуть різко зростати, а за подібних цін на сиру нафту в різні періоди динаміка зміни цін на дизель може суттєво відрізнятися.

Акції ServiceNow із тікером NOW — це цінні папери провідної компанії у сфері корпоративного програмного забезпечення, що фокусується на автоматизації робочих процесів на основі ШІ та хмарних сервісах за підпискою. Для досвідчених інвесторів і трейдерів, які досліджують акції компаній-розробників корпоративного ПЗ, у цьому матеріалі наведено пояснення, як ServiceNow отримує прибуток, як її ШІ-платформа підтримує розвиток бізнесу, які показники фінансових результатів і конкурентної позиції, які ризики важливо враховувати, а також як здійснювати торгівлю NOW на Gate.

Intuitive Machines (NASDAQ: LUNR) є компанією космічної інфраструктури, яка розробляє космічні апарати, місячні посадкові модулі, системи зв’язку та послуги на базі космосу для комерційних, цивільних і національних безпекових клієнтів. Найбільше компанія відома програмами місячних досліджень із NASA, однак її бізнес також охоплює виробництво супутників, забезпечення місячного зв’язку, надання послуг космічних даних і участь у програмах національної безпеки.

Shopify (NASDAQ: SHOP) — технологічна компанія у сфері комерції, яка забезпечує інфраструктуру для бізнесу, дозволяючи запускати, керувати й масштабувати онлайн й офлайн-магазини. Платформа об'єднує онлайн-вітрини, платіжні сервіси, інструменти точок продажу, маркетинг, процес оформлення й виконання замовлень, аналітику, а також інші сервіси для торговців в межах єдиної комерційної екосистеми.

Корпорація Oracle — глобальна технологічна компанія, відома програмним забезпеченням для баз даних, корпоративними застосунками та хмарною інфраструктурою. Її акції котируються на Нью-Йоркській фондовій біржі під тикером ORCL. Oracle розширила бізнес, перейшовши від традиційного корпоративного програмного забезпечення до хмарних обчислень та інфраструктури ШІ.

Cloudflare (NET) — компанія, яка спеціалізується на хмарних платформах для підключення та надає послуги мережевої взаємодії, кібербезпеки, підвищення продуктивності та підтримки розробників завдяки власній глобальній інфраструктурі. Її платформа дає змогу бізнесу з’єднувати користувачів із вебсайтами, застосунками та цифровими сервісами, забезпечуючи вищий рівень захисту, надійності та швидкодії.

Довгострокова динаміка фондового ринку США все більше залежить від того, чи зростатиме прибуток не лише у кількох провідних компаній, а й у ширшого кола підприємств. У цій статті розглянуто основні чинники, що визначають довгострокові тенденції ринку: ширина прибутковості, дохід на капітал, маржа прибутку й цінові тиски.

Ончейн-записи про акції звіряють із традиційними реєстрами цінних паперів, зіставляючи блокчейн-транзакції, залишки токенів, ідентифікаційні дані інвесторів і корпоративні дії з юридично визнаною системою обліку прав власності емітента. Однак окремого традиційного реєстру для такого звіряння може не існувати.